暗号資産銀行開発

暗号資産プラットフォームは、自らを「暗号資産銀行 (Crypto Banks)」と称することが増えています。彼らは、仮想通貨の世界で伝統的な銀行の機能を担う準備ができていると主張しています。この場合、「銀行 (Bank)」という用語は、新規顧客を引き付けるための餌として機能しています。なぜなら、現存するほぼすべての暗号資産銀行は、サービス内容から合法性や規制メカニズムに至るまで、あらゆる側面で依然として伝統的な金融機関とはかけ離れているからです。「銀行」という響きはしっかりしており、より大きな信頼を呼び起こしますが、暗号資産銀行の本質は、投資ファンドおよび通常の暗号資産プラットフォームであり、通貨換金、資金保管、現金化、アクワイアリングなど、伝統的な機能の一部のみを担っているに過ぎません。しかしながら、今日では、管轄区域が許す限り、どのプラットフォームも好きなように自称することができます。

定義の欠如と実態

通常、「暗号資産銀行」は、取引所、両替サービス、およびP2Pレンディングサービスの機能を組み合わせた分散型プラットフォームを自称します。主な任務は、暗号資産コミュニティと法定通貨の世界を結びつけるサービスおよび決済インフラストラクチャを構築することです。しかし、機能性の観点からも、運用原則の観点からも、暗号資産の世界に伝統的な銀行と同等のものが存在するという言及はありません。

暗号資産銀行には厳密な定義はありません。プラットフォームが望み、その管轄区域が許すならば、暗号資産銀行を含む好きな名称で自称できます。しかし、本質的に、多くの暗号資産プラットフォームにとって「銀行」という用語の使用は、この用語が信頼を呼び起こし、信頼できる何かと関連付けられるため、単なるマーケティング上の戦略に過ぎません。

現在、暗号資産の送金、支払い、交換の機能は、主として取引所や両替サービスによって実行されています。しかし、多くのユーザーにとって、これは不便、安全ではない、あるいは高価です。したがって、暗号資産決済を可能にする専門的なサービスの出現は自然で必然的です。

実際、暗号資産銀行は、通貨換金、資金保管、現金化、アクワイアリングといった伝統的な銀行機能の一部のみを引き受ける単なる通常の暗号資産プラットフォームに過ぎません。しかし、暗号資産銀行は、暗号資産取引所や両替サービス（送金、交換、換金、現金化の支援）の機能を大いに複製しつつも、より低い手数料（1〜3%）と、キャッシュバック、出金カード、P2Pレンディング、預金、繰延決済、保証、信用状などの追加機能を提供します。時には、伝統的な金融商品や暗号資産商品への投資も試みます。

暗号資産銀行が果たす役割

自らを暗号資産銀行と呼ぶプラットフォームは、従来の銀行から懐疑的な目で見られているICOスタートアップにとって、資金調達源の1つです。規制の枠組みの欠如から、暗号資産プロジェクトとの取引を望む者はほとんどいません。ICOプロジェクトに融資を提供し、口座を開設するプラットフォームは需要があるでしょう。

暗号資産銀行のもう一つの活動分野は、ユーザー間のP2Pレンディング（ピアツーピア融資）です。借り手と貸し手は金利と返済条件に合意し、サービスは保証人として機能し、技術的な事項を担当します。通常のP2Pレンディングとの唯一の違いは、取引履歴とユーザーデータがブロックチェーンとスマートコントラクトを使用して記録されることです。

規制当局との連携

暗号資産銀行のようなプラットフォームの合法性は、管轄区域に完全に依存します。管轄区域が暗号資産を一種の通貨として認識している場合、暗号資産銀行、暗号資産ライセンス、およびそのようなプラットフォームの法的な存在が可能です。コインやトークンを資産として認識する管轄区域では、暗号資産銀行は理論的には合法ですが、実質的にバーター取引を行うなど、間接的な手段を通じて運営する必要があります。もちろん、「イデオロギー的な」暗号資産スタートアップとして、いかなるライセンスなしに運営することも可能ですが、その場合、法定通貨への換金は不可能になります。そのような場合、既存の決済システムのインフラストラクチャを使用する必要があります。最も簡単な方法は、銀行と提携し、そのライセンスの下で運営することです。

現在、銀行ライセンスを持つブロックチェーン企業はごく少数であるため、他の暗号資産銀行は、回避策、仲介者、および法的な抜け穴に頼らざるを得ません。これにより、包括的な規制枠組みがまだ確立されていないにもかかわらず、銀行のようなサービスを提供することができます。例えば、ほとんどすべての暗号資産銀行は、本格的な暗号資産カードではなく、プリペイド暗号資産カードを発行しています。本質的に、ユーザーは暗号資産をプロジェクトに売却することで、法定通貨でカードに資金をチャージしています。すべての取引は提携銀行を通じて行われます。クライアントは暗号資産で支払いをしたと思うかもしれませんが、実際にはそれは暗号資産銀行の法定通貨です。

ヨーロッパなどで銀行パートナーなしで法定通貨を扱うには、例えば、電子マネーを発行するための Eマネーライセンス (E-money License) を取得する必要があります。Eマネーライセンスを取得すると、プラットフォームの機能が拡大し、銀行口座や独自のアクワイアリングなどの追加の銀行オプションへのアクセスが提供されます。Eマネーライセンスはプラットフォームを法的な領域にもたらし、紛争が発生した場合に規制上の支援を保証します。

暗号資産銀行が提供するサービス

技術的には、暗号資産銀行はブロックチェーン、スマートコントラクト、AI、および機械学習に基づいて動作します。暗号資産銀行の特定の運用スキームと機能は大きく異なり、管轄区域、プラットフォーム自体、および金融仲介業者との合意によって異なります。一部のプラットフォームは保管と決済の機能のみを提供し、他は暗号資産カードを発行し、さらに一部は預金を受け入れ、P2Pレンディングに参加しています。

異なる管轄区域で運営され、異なる規模で機能している暗号資産銀行のいくつかの例を考えてみましょう。例えば、Galaxy Digitalは、資産運用、ブロックチェーンプロジェクトへの投資、および店頭取引（OTC取引）を提供しています。これは明らかに暗号資産の世界で機関投資家向けプラットフォームになることを目指しています。ドイツの暗号資産銀行Bitwalaはビットコインのみを扱いますが、預金を受け入れており、€100,000までの金額はドイツの預金保険制度の下で保護されています。Loanbase、Bitlendingclub、Pure Central、BTCJam、BitBond.com、BTCpop.coなどのP2Pレンディングプラットフォームは、仲介者として機能しますが、資金の返還を誰も保証するわけではありません。

業界は注意深く監視されるべき

暗号資産銀行として位置づけられるプラットフォームは、金融界の生命線となる準備ができていると主張し、資金の流れを集積しようとしています。しかし、デリバティブ商品や、弱い提携に基づいた不完全に構築されたデビットカードのソリューションだけでは、これには不十分です。これらすべてをもってしても、彼らは仲介者のようにしか見えません。本格的な銀行になるためには、暗号資産プラットフォームは決済インフラストラクチャを構築し、規制当局と交渉し、ユーザーに対して資金の保全を保証する必要があります。

しかし、暗号資産銀行プラットフォームへの需要はあります。暗号資産愛好家は、ユーザーが手数料や仲介者なしに数分の1秒で互いに送金でき、暗号資産があらゆる商品の支払いに受け入れられる、幸せな分散型の未来について常に語っています。しかし、実際には、暗号資産コミュニティ内でブロックチェーンを使用して伝統的な金融システムを複製することへの需要があることが判明しています。

暗号資産ユーザーは、「ホドラー (hodl)」するだけでなく、資産を完全に活用したいと考えています。すなわち、それらを使い、ローンを組み、金利を稼ぎたいのです。ウォレットの機能だけではこれには不十分です。だからこそ、まず市場に取引所やトレーディングプラットフォームが出現し、その後徐々に、暗号資産銀行、暗号資産融資プラットフォーム、P2Pレンディング、投資プラットフォーム、資産運用、トークン化された資産の発行と購入、分散型取引所、ステーブルコインなどが追加されました。

さらに、暗号資産銀行には巨大な市場が存在する可能性があります。これらは暗号資産投資家だけでなく、世界で銀行サービスにアクセスできない17億人の人々にも役立つ可能性があります。彼らは、官僚主義や規制上の制約に縛られないプラットフォームを必要としています。

しかし、近い将来に、公式な金融機関としての暗号資産銀行の出現は期待すべきではありません。市場はまだ自身の問題を解決する必要があります。しかし、規制当局が躊躇し、伝統的な銀行が暗号資産の世界に懐疑的な目を向けている間に、現在、数十のスタートアップが将来のリーダーシップをかけて戦っています。この戦いが何につながるかは不明ですが、間違いなく注目に値します。

暗号資産プロジェクトと伝統的な銀行との間には収斂の傾向があります。PayPalへの暗号資産の追加や、暗号資産と連携したカード、請求書の支払い、預金、P2P送金など、伝統的なサービスが暗号資産空間に幅広く統合されています。企業と個人の間の金融関係を最適化し、手数料を最小限に抑え、セキュリティを確保することが、次世代のユーザーを引き付けるでしょう。ただし、ここでの最終決定権は政府の規制当局が握ります。暗号資産銀行の運営を完全に許可するには、取引と機関自体の厳格な規制があって初めて可能になるでしょう。